À partir de février 2026, un grand changement va toucher un produit financier chéri par plus de 56 millions de Français : le Livret A. Ce placement, considéré comme sûr et simple, pourrait voir son rendement diminuer encore une fois. Que faut-il savoir ? Quels comptes sont concernés ? Et surtout, comment s’y préparer ? Voici l’essentiel pour anticiper.
Un taux de rendement en baisse dès février 2026
Actuellement à 1,7 %, le taux du Livret A pourrait descendre jusqu’à 1,5 %, voire 1,4 % début 2026. Cette baisse n’est pas une surprise. Elle s’explique par une inflation très faible, actuellement sous la barre de 1 %. Or, le taux du Livret A dépend en grande partie de la moyenne de l’inflation et des taux interbancaires court terme. Quand ces deux chiffres sont bas, la formule officielle tire naturellement le taux vers le bas.
La Banque de France propose un taux tous les six mois, mais c’est le ministère de l’Économie qui tranche. En 2023, le gouvernement avait gelé le taux à 3 % pour protéger le pouvoir d’achat. Ce genre de geste reste possible, mais rien ne garantit qu’il sera reconduit en 2026.
Pourquoi autant d’incertitudes autour du taux ?
Le gouvernement peut intervenir à tout moment, en maintenant artificiellement un taux plus élevé pour protéger les épargnants. Mais ce type de décision est exceptionnel et souvent temporaire. Si aucune intervention n’a lieu, la formule mathématique liée à l’inflation s’appliquera, entraînant une baisse automatique.
Dans un contexte de hausse faible voire nulle des prix, il devient difficile d’espérer une revalorisation marquée. Sans geste politique, il est peu probable que le taux du Livret A dépasse 1,5 % en 2026.
Règles à connaître sur les transferts entre livrets
Attention : il ne s’agit pas que de rendement. Certains transferts entre livrets sont désormais interdits. Par exemple :
- Impossible de virer de l’argent directement d’un Livret A vers un LDDS.
- Les transferts d’un LEP vers un Livret Jeune ne sont plus autorisés.
Ces règlements visent à éviter les abus et à conserver une certaine logique dans la gestion des fonds défiscalisés. Il est donc crucial de vérifier ce que vous pouvez faire ou non avant tout mouvement entre vos comptes épargne.
Qu’en est-il des autres livrets ?
Le Livret A n’est pas seul à être concerné. D’autres livrets réglementés subissent aussi l’impact de la conjoncture actuelle et des décisions politiques.
Le LEP, toujours plus avantageux ?
Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) bénéficie d’un traitement privilégié pour soutenir les ménages modestes. Son taux actuel est de 2,7 %, bien supérieur à celui du Livret A. Cela s’explique par sa fonction de bouclier face à la perte de pouvoir d’achat.
Mais en 2026, le LEP pourrait connaître un recul, avec un taux entre 1,9 % et 2 %. La réglementation impose néanmoins qu’il reste au moins 0,5 point de plus que le Livret A. La question reste ouverte : le gouvernement maintiendra-t-il ou non la bonification actuelle ?
Le LDDS, aligné sur le Livret A
Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) suit la même trajectoire que le Livret A. Son taux est donc aussi exposé à une baisse prochaine. Si le Livret A passait à 1,4 %, le LDDS suivrait à l’identique, réduisant fortement son attrait comparativement au LEP.
Face à ces fluctuations, il devient essentiel de faire un point régulier sur ses choix d’épargne. Selon votre profil, vos objectifs et votre situation familiale, garder votre argent sur un livret à faible rendement n’est peut-être plus la meilleure idée.
Faut-il garder son Livret A en 2026 ?
Le Livret A restera un placement sûr, sans risque ni impôt, mais il va perdre en rentabilité. Pour certains, il reste utile comme épargne de précaution. Pour d’autres, mieux vaut envisager des alternatives comme :
- Le LEP, si vous êtes éligible.
- Un compte à terme ou une assurance vie sécurisée.
- L’investissement en ETF si vous êtes prêt à prendre un peu de risque sur le long terme.
Ce qui est sûr : le paysage de l’épargne réglementée évolue, et février 2026 en sera un tournant. Il faut rester informé, comparer les options et adapter ses choix à l’évolution des taux et des règles.
Conclusion : anticipez pour ne pas subir
Avec un taux attendu entre 1,4 % et 1,5 %, le Livret A va perdre encore un peu de son attrait en 2026. Si vous épargnez dans ce cadre, mieux vaut dès maintenant évaluer vos alternatives. Mieux informé, mieux préparé, vous pourrez faire les bons choix pour préserver — ou même améliorer — la performance de votre épargne.
